Новости Форекс. Обзор торгов в Рождество
На Форекс торгах в пятницу доллар консолидировался в пределах узких диапазонов.
Католическое рождество не располагает к активной торговле на валютном рынке Форекс, кроме того, близится конец 2009 года, что также заставляет инвесторов воздержаться от решительных действий.

К середине дня в Азии USD/JPY торговался в области 91.62, ближе к верхней границе дневного диапазона 1.35-91.67.

EUR/USD держался в области 1.4363, не выходя за пределы канала 1.4358 - $1.4390.

Форекс. Доверие к финансовой политике висит на волоске
Как ни странно, гораздо проще определить, что случится через два-три года, чем спрогнозировать развитие событий на ближайшие два-три месяца.

Это относится к мировой экономике. Так, через пару лет восстановление будет стабильным, а вот этой весной не исключена неприятная тряска. В частности это относится и к экономике Великобритании, где неопределенность усилилась после публикации предварительного отчета по бюджету.

Многие сошлись во мнении, что он представлял собой в первую очередь политическое заявление и только потом - экономическое. Рассмотрим ситуацию с политической точки зрения. Удивительно, что Гордону Брауну, который отвечает за принятие решений, нужно перечеркнуть все усилия, предпринятые Джоном Смитом, Тони Блэром и им самим в начале 90-х гг., чтобы убедить скептически настроенный электорат и рынки в том, что правящая лейбористская партия может быть ответственной в финансовом плане.

Обаяние Джона Смита, при помощи которого он пытался завоевать Сити, стремление Тони Блэра предотвратить изменение базовой ставки подоходного налога и фискальные правила Гордона Брауна были направлены на то, чтобы показать всем, что лейбористская партия не сделает таких же ошибок, как в 70-е гг. Теперь, когда все усилия оказались напрасны, новому лидеру через пять, десять или двадцать лет придется начинать все сначала. А с учетом случившегося в следующий раз будет намного сложнее.

В Великобритании самый высокий фискальный дефицит к ВВП в мире, а программа, которая должна была вернуть его под контроль, практически потеряла доверие. Независимый Институт фискальных исследований не дает правительству ни малейшего шанса ознакомиться со своим собственным планом по сокращению дефицита, который, безусловно, нужно ужесточить. Премьер-министр не подтвердил слухи, что Алистер Дарлинг хотел сократить дефицит намного быстрее, но был остановлен Гордоном Брауном и Эдом Боллзом.

Однако слухи не берутся из ниоткуда. Мы ходим по лезвию бритвы. Именно поэтому так сложно предугадать, что произойдет в ближайшие несколько месяцев. Вполне вероятно, Великобритании удастся с трудом дожить до всеобщих выборов без финансового шока. Но также не исключена резкая потеря доверия к экономическому управлению, обвал фунта и скачок долгосрочных процентных ставок.

Если страна все же выживет, то только благодаря всеобщей вере в то, что новое правительство будет принимать оперативные меры по сокращению дефицита. Этому может помешать очередная порция отрицательных новостей (например, понижение рейтинга суверенного долга или дальнейшее увеличение дефицита), или если ни одна из партий не получит большинства в Палате общин.

Настали удивительные времена. Ожидание изменений в правительстве означает, что переход власти уже начался. Правительство до сих пор держит в своих руках бразды правления, но теперь, когда оно их натягивает, ничего особого не происходит. Хотя, как показали недавние события, кое-что ему все же удается, например, ввести налог на премиальные банкирам. Пока не понятно, будут ли эти меры эффективными. Опасность в том, что сейчас налоги могут принести незначительную прибыль, но за счет более крупных убытков в последующие годы.

Так или иначе, в соответствии с конституцией правительство готовится к передаче дел и сделает все возможное, чтобы грамотно и с честью выполнить свою задачу. Одновременно с переходом власти началось перераспределение обязанностей. На прошлой неделе консервативная партия заявила о том, что бывший главный экономический советник Казначейства Сэр Алан Бадд возглавит новую Службу бюджетной ответственности, что позволит правительству и его финансовой политике завоевать больше доверия.

Этого может быть достаточно, чтобы сохранить порядок на рынке во время выборов, но все настолько хрупко, что бессмысленно делать какие-либо прогнозы на эту весну. События в Греции не могут способствовать улучшению настроений, а беспокойство по поводу суверенного риска может охватить население в одно мгновение.

Будущее через два или три года представляется гораздо более понятным. К тому времени начнется период финансовой консолидации. Можно спорить о правильном соотношении между увеличением налогов и сокращением расходов. А также о времени начала этого процесса. Не вызывает сомнений одной - масштаб поставленной задачи.

Банк Citigroup произвел некоторые расчеты, связанные с масштабом финансовой консолидации в течение следующих 10 лет, чтобы к 2030 г. сократить долги до 60% от ВВП. Кому-то покажется, что это не такая уж и сложная задача. Великобританию ждет 10 лет упорной работы, чтобы уменьшить долг в 1.5 раза по сравнению с его уровнем два года назад.

Но взглянем на масштаб задачи: требуется сокращение расходов и/или повышение налогов до 12% от ВВП. Это ужасно. Даже у Греции, Ирландии и Испании дела обстоят лучше, чем у Великобритании. Единственная страна, которая находит в еще более плачевном состоянии, - это Япония, где нужно уменьшить долг до 80% от ВВП. Если большинство развитых стран испытывает финансовые затруднения, то развивающиеся государства в своей массе вышли из кризиса в лучшей форме. Интересно, что "новые" экономики могут преподать "старым" урок о том, как управлять финансами.

Через несколько лет начнется выполнение задачи. От дефицита не избавиться за один парламентский срок, хотя ведутся споры о том, насколько быстро можно вернуть его под контроль. Лично я считаю, что если есть какая-то задача, которую нужно решить, следует приступать к этому немедленно. Экономические модели показывают, что более крупные дефициты могут стимулировать рост. Но этого не случилось в Японии в начале 90-х гг. или в Великобритании за последние пару лет.

И наоборот, существует множество примеров того, как финансовая консолидация положило начало периоду устойчивого роста. Итак, не надо отчаиваться! Следует помнить, что жесткие финансовые трудности в Канаде, Швеции и Индии в начале 90-х гг., а также в Великобритании в начале 80-х гг. стали основой для быстрого устойчивого роста.

Тогдашний новый министр финансов Индии Манмохан Сингха, выступая 24 июля 1991 года со своей речью по чрезвычайному бюджету, начал с указания на то, что новое правительство унаследовало экономику в глубоком кризисе. Дефицит бюджета составил более 8% от ВВП, а дефицит текущего счета - 2.5% от ВВП. Затем он представил программу по финансовой ответственности и другие реформы, которые послужили основной для последующего бума в Индии.

Теперь все сходится к тому, что в течение 20 лет Индия, которая практически не пострадала от спада, станет третьей самой крупной экономикой в мире после Китая и США. Он завершил свою речь следующими словами: "Господа, я не преуменьшаю сложности, стоящие у нас на этом длинном и изматывающем пути, в который мы отправляемся. Но как говорил Виктор Гюго: "Ничто на Земле не остановит идею, время которой пришло".

Смею предположить перед этой достопочтенной Палатой представителей, что превращение Индии в крупнейшую экономическую державу - это именно такая идея. Громко и четко заявим об этом всему миру. Индия проснулась. Мы должны добиться превосходства. Мы должны преодолеть трудности". Граждане Великобритании привыкли слышать от Брауна и Дарлина немного другие слова, так ведь?

Статьи Форекс. Духовные регуляторы торговли
Если «духовные регуляторы» начинают сужать объекты регулирования, их расширяют религиозные фанаты с автоматами.

Использование религиозных норм в регулировании торговли – вопрос непростой юридически и политически, и вряд ли он может быть решен в рамках одного федерального закона, тем более – закона, который в целом уже вызвал неоднозначные оценки. Однако дополнительную сложность проблеме «духовного регулирования» потребительского рынка придает то обстоятельство, что «регуляторы» очень узко выбирают для себя объекты регулирования.

В исламе, например, стихийно сложилось некое «разделение труда», хотя участвуют в нем совместно те, кто вряд ли мыслит друг друга соратниками. Так, официальные Духовные управления мусульман часто специализируются на определенных нишах книжного рынка. В регионах России, где доминирует ислам суфийского толка, не раз налагались запреты на продажу книг некоторых современных мусульманских проповедников из Москвы и Татарстана, не являющихся сторонниками суфизма.

Также не раз возникал вопрос о правомерности продажи русских переводов Корана: для мусульманина священен именно арабский его текст, а в отношении позволительности перевода вообще и достоинств конкретных русских переводов мнения разнятся.

Кроме того, сейчас некоторые алимы (исламские ученые) все подробнее рассказывают о том, что допустимо, а что нет в исламских финансах (в связи с запретом кредитования под фиксированный процент), в какие бумаги могут вкладываться образующиеся в России исламские ПИФы, а в какие – нет. Я даже присутствовал при весьма содержательном споре финансистов кавказского происхождения о том, может ли мусульманин приобретать фьючерсы на индекс S&P500.

Никто не вправе сказать, что те или иные вопросы религиозных норм неважны для верующего. Тем более, это не вправе говорить внешний по отношению к исламу наблюдатель. Если для мусульман представляет ценность евангельская притча о «заглатывающих верблюда и сцеживающих комара», то это – повод только для внутримусульманской дискуссии.

Я же только хочу констатировать тот печальный факт, что у других сфер потребительского рынка есть другие регуляторы. Это ваххабиты, расстрелявшие недавно сауну с девушками в дагестанском Буйнакске. Это их единомышленники, совершающие «наезды» на точки торговли алкоголем.

Спору нет – традиционное исламское духовенство много внимание уделяет исправлению нравов. Но вытеснить общественно опасных «конкурентов» с этого поля оно пока не может.

Статьи Форекс. Как я научился любить потери
Вот некоторые соображениями, которые помогают мне в торговле и могут оказаться полезными еще кому-нибудь, особенно начинающим Форекс трейдерам.

Я исходил из того, что трейдинг - это не столько финансовые игры, сколько психологические (хотя кто-то со мной и не согласится), а так же из того, что даже переход на системную торговлю (чем я и занимаюсь) не снимает полностью эмоциональных нагрузок при принятии торговых решений.

Итак, все мы хорошо знаем расхожую фразу опытных биржевых спекулянтов: "Убытки - это плата за участие в бизнесе". Я принимал ее, зная, что безубыточная торговля невозможна, но не очень хорошо понимал, как же это интерпретировать в отношении себя и своих собственных ощущений при принятии потерь. Тогда я попытался представить себе биржевую игру (кстати я не люблю слово "игра" в названии того, чем мы занимаемся, но так уж привыклось) не как яростные попытки что-то купить подешевле, а продать подороже, а как непосредственный процесс покупки - покупки товара.

Для примера я выбрал картошку, как наиболее типичный и привычный продукт питания в России (кстати даже моя жена, как это ни странно, не смогла точно назвать цену килограмма картошки, поэтому я буду оперировать "ведром"). Итак, мне надо купить ведро картошки. Я подхожу к продавцу, внимательно осматриваю товар и спрашиваю цену. В ответ слышу - 40 рублей за ведро. Что ж, меня это устраивает, я вынимаю деньги, отсчитываю нужную сумму и, вот, я счастливый обладатель огромного ведра красивой, крупной картошки, с которой могу теперь делать все, что захочется, хочу машину куплю, хочу дачу… Тьфу, я забыл совсем, что это пока картошка, а прибыль будет впереди…

Ведро картошки - это "прибыль", плата за нее - это "убытки", а цена - это как раз то, что мы узнаем (у продавца), тестируя свои системы и выясняя соотношение Avg.Win/Avg.Loss, точнее обратная величина, ведь чем выше это соотношение, тем меньше мы должны заплатить (потерять) за товар (прибыль).

Возвращаюсь "к нашим баранам". Путем неутомимых исследований, тестов, проверок на прочность и "поверхностность", я пришел к заключению, что среднее соотношение убытков и прибыли моей системы составляет 1/3 (цена ведра катрошки, которую я внимательно выбираю у продавцов - рынка). Я скромно надеюсь, что цена товара не изменится значительно в течение ближайшего времени (система даст примерно такие же результаты, как и на исторических данных) и я ГОТОВ заплатить эту цену. И я начинаю скупать "картошку" (играть на бирже)…

У кого-то я беру товар "вперед", деньги потом отдам, свои люди, сочтемся…(это я попал на серию выигрышных сделок, но, как человек порядочный, все равно расчитаюсь, чуть позже), кому-то приходится платить заранее, а товар забирать потом (это серия лоссов пытается выбить меня из колеи, но продавцы-то тоже не сволочи, раз обещали значит "отгрузят"). И я знаю, как бы не шел "расчет" или "отгрузка", я получу то (или примерно то) количество картошки, которое мне нужно, за ту плату, которую я ГОТОВ заплатить.

Теперь вспомним памятный (тавтология?) день 18 октября текущего года. Подозреваю, что многие системные (да и не системные) трейдеры приняли в этот день приличные лоссы. Лично я потерял 9.5%. Но! Я ничего не потерял! Если до этого я имел выигрыши (слава аллаху, имел), то я всего лишь "рассчитался" за поставленный товар , как порядочный человек…

И возможно, сделал небольшую предоплату в будущее. Например, предыдущая сделка принесла мне 23% прибыли. Рано или поздно я должен был рассчитаться за нее 23/3 = 7,67% убытков. Я заплатил 9,5%, значит мы с рынком в расчете, да еще я оплатил заранее (9,5-7,67)*3 = 5,49% будущей прибыли. И я получу ее! Если доходов не было, или были потери, то я сделал предварительную оплату, как минимум за 9,5*3 = 28,5% предстоящей прибыли! Я заплатил заранее за ТАКОЕ количество "картошки", которой мне хватит надолго… И я уже, потирая руки, могу подсчитывать, что же мне прикупить на этот раз (хоть я и в лоссе пока) - машину, дачу, или … жирафа, например…(ну надо ж куда-то такие будущие "прибылЯ" тратить).

Вот, примерно такие рассуждения научили меня не зеленеть от жадности и страха, а понимать, принимать и даже любить те убытки, которые порой приносит мне моя торговля.

[c]2009 » Декабрь » 26 » Наши итоги Форекс стратегии
Мы подводим итоги по внутридневной стратегии в торговле на Форекс по 6 валютным парам.
EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD, EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY. Торговля 0.1 лота (с удвоением позиции), европейская сессия.

Пятница 18/12/2009

Пара EUR/USD стратегия (лонг) покупка 1.4390 (0.1 лота) покупка 1.4340 (0.2 лота) покупка 1.4310 (0.4 лота) покупка 1.4288 (0.8 лота) закрытие 1.4310 прибыль +36$.
Пара GBP/USD не было открыто позиций.
Пара USD/СHF не было открыто позиций.
Пара EUR/GBP стратегия (шорт) продажа 0.8886 закрытие 0.8864 прибыль +35$.
Пара GBP/JPY не было открыто позиций.
Пара EUR/JPY стратегия (лонг) покупка 129.03 закрытие 129.32 прибыль +31$.

Понедельник 21/12/2009

Пара EUR/USD стратегия (шорт) продажа 1.4326 закрытие 1.4302 прибыль +24$.
Пара GBP/USD не было открыто позиций.
Пара USD/СHF стратегия (шорт) продажа 1.0412 (0.1 лота) продажа 1.0441 (0.2 лота) продажа 1.0474 (0.4 лота) закрытие 1.0441 прибыль +87$.
Пара EUR/GBP стратегия (шорт) продажа 0.8868 (0.1 лота) продажа 0.8890 (0.2 лота) продажа 0.8911 (0.4 лота) закрытие 0.8890 прибыль +100$.
Пара GBP/JPY стратегия (лонг) покупка 146.01 (0.1 лота) покупка 145.58 (0.2 лота) закрытие 146.01 прибыль +93$.
Пара EUR/JPY стратегия (лонг) покупка 129.72 (0.1 лота) покупка 129.32 (0.2 лота) закрытие 129.72 прибыль +43$.

Вторник 22/12/2009

Пара EUR/USD стратегия (шорт) продажа 1.4285 закрытие 1.4231 прибыль +54$.
Пара GBP/USD стратегия (лонг) покупка 1.6075 (0.1 лота) покупка 1.6050 (0.2 лота) покупка 1.6030 (0.4 лота) покупка 1.6000 (0.8 лота) закрытие 1.6030 прибыль +155$.
Пара USD/СHF не было открыто позиций.
Пара EUR/GBP стратегия (лонг) покупка 0.8915 закрытие 0.8935 прибыль +32$.
Пара GBP/JPY не было открыто позиций.
Пара EUR/JPY стратегия (лонг) покупка 130.72 закрытие 131.00 прибыль +30$.

Среда 23/12/2009

Пара EUR/USD не было открыто позиций.
Пара GBP/USD не было открыто позиций.
Пара USD/СHF не было открыто позиций.
Пара EUR/GBP стратегия (лонг) покупка 0.8939 закрытие 0.8968 прибыль +46$.
Пара GBP/JPY стратегия (лонг) покупка 146.50 (0.1 лота) покупка 146.07 (0.2 лота) покупка 145.77 (0.4 лота) закрытие 146.07 прибыль +83$.
Пара EUR/JPY стратегия (лонг) покупка 130.80 закрытие 131.22 прибыль +45$.

Четверг 24/12/2009

Пара EUR/USD не было открыто позиций.
Пара GBP/USD не было открыто позиций.
Пара USD/СHF не было открыто позиций.
Пара EUR/GBP стратегия (лонг) продажа 0.8983 закрытие 0.9007 прибыль +38$.
Пара GBP/JPY стратегия (шорт) продажа 146.01 закрытие 145.77 прибыль + 26$.
Пара EUR/JPY не было открыто позиций.

Итого прибыль по итогам недели составила: 958$.

Дополнение

Я хотел бы отметить, что торговля проводилась по итогам закрытия курсов на часовом графике (вылеты в течение часа я не рассматриваю как сигнал), на основе срабатывания указынных мной в обзорах внутридневных стратегий Форекс, публикуемых ежедневно на сайте до 10 часов.

Я не всегда использовал указанные мной цели (профит), так как каждому Форекс трейдеру /определяются/ свои доходы (кому то достаточно и 10$). Торговля проводилась 0.1 лота (с удвоением позиции и локированием).

Удачной всем торговли и будьте дисциплинированы на рынке Форекс, не позволяйте эмоциям брать верх и тогда все будет отлично.

Форекс. Кризис уничтожил 10% мирового богатства
За последние 5 кварталов, мировая экономика потеряла 10% нажитого богатства, подсчитали аналитики ФГ "Калита Финанс".

По их данным, с момента эскалации мирового кризиса были уничтожены банковские активы на сумму $1 трлн, стоимость жилого фонда сократилась более чем на $5 трлн, а общее падение стоимости активов на мировых фондовых рынках превысило $10 трлн.

Еще более впечатляющие цифры фигурируют в отчетах правительственных организаций. Если суммировать все непосредственные денежные инвестиции, займы, страховки и другие формы государственной поддержки компаний, которые осуществила одна только администрация США, то эта сумма составляет почти $5 трлн.

По оценкам аналитиков, этот показатель в 20 раз превышает затраты, понесенные американцами во время подготовки первого полета на Луну.

При этом, как прогнозируют экономисты, к концу 2010 года общий объем стимулирующих "инъекций" в экономику США может удвоиться.

Кроме того, как отмечают в ФГ "Калита Финанс", для поддержки национальных финансовых систем правительства разных стран в целом выделили около $9 трлн. Однако фактически средства налогоплательщиков ушли на пополнение капитальной базы "банков-зомби", выкуп у них проблемных активов и обеспечение гарантий по их долговым обязательствам.

"Сохранение сверхнизких процентных ставок со стороны ключевых Центробанков мира окончательно наводнило финансовую систему ликвидностью, блуждающей теперь на рынках в поисках бoльшей доходности и никак не желающей перетекать в реальную экономику", - заключили экономисты.

Европейский фокус : основные валютные пары продолжают торговаться в узких диапазонах

На европейской сессии основные валютные пары продолжают торговаться в узких диапазонах.
Участники рынка ожидают выхода ряда макроэкономических данных на текущей недели, которые могут зафиксировать дальнейшее улучшение ситуации в крупнейшей экономике мира. В частности, завтра будет опубликован индекс уверенности потребителей, который согласно средним прогнозам в декабре вырос до уровня 53,3 пункта против предыдущего значения 49,5 пункта.
По мнению участников рынка это даст больше оснований для ФРС для выхода из специальных мер стимулирования экономики. На этом фоне доллар остается поддержанным против основных валют.
Фьючерсы на федеральные фонды на данный момент оценивают в 55% вероятность повышения ФРС ставки как минимум на 25 базисных пункта на заседании в июне следующего года. Следующее заседание федрезерва ожидается 28 января 2010 года.
Иена остается под давлением на фоне роста фондовых рынков. На текущий момент рост основных европейских фондовых площадок превышает 0,5%.
В свою очередь, поддержку фондовым рынкам оказало повышение промышленного производства Японии в ноябре на 2,6% после повышения в предыдущем отчетном месяце на 0,5%. Средний прогноз аналитиков по данному показателю составлял +2,5%.

Статьи Форекс. Биржевые пузыри: перезагрузка
В 2009 г. мировые фондовые рынки удивили экспертов, продемонстрировав, пожалуй, самый резкий в своей истории перелом трендов.

Царившее в начале года уныние на биржах сменилось оптимизмом, падение котировок перешло в устойчивый рост, а стоявшие на грани банкротства инвестфонды принялись демонстрировать сверхприбыли.

Как известно, сильнее всего человека пугает тот монстр, которого не видно. В начале 2009 г. инвесторы не могли оценить масштабы кризиса, и поэтому кризис представлялся им гораздо более страшным, чем на самом деле. Так, аналитики Phoenix Capital в январе прогнозировали рост курса украинской гривни до 15 грн./$1, а известный финансист Джордж Сорос, выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, заявил, что свирепый кризис может убить даже такую сильную валюту, как евро.

Основная инвестиционная стратегия в период неопределенности января-марта 2009 г. описывалась фразой "лучше обезопасить себя, чем потом пожалеть". Повсеместно продолжалось бегство капитала из рисковых активов в тихие гавани, которыми считались доллар и американские казначейские векселя.

Согласно индексу Bloomberg Professional Global Confidence, в январе-марте 2009 г. доля пессимистов на рынках превышала 90%. Из 1934 опрошенных на пяти континентах бизнесменов, инвесторов и рыночных аналитиков в позитивные экономические перемены верило менее 10%. К концу года число оптимистов, по подсчетам Bloomberg, превысило 60%, и большинство из них наверняка кусают локти, сожалея об упущенных из-за осторожности возможностях.

Мартовский разворот

Устойчивый "медвежий" тренд толкал котировки акций вниз до марта, когда начали действовать предпринятые правительствами многих стран меры по закачке денег в экономику. Сигналом к смене тренда стало объявленное Федеральной резервной системой (ФРС) США решение о выкупе казначейских облигаций на $300 млрд. и токсичных активов на $75-100 млрд. Подбодрило инвесторов также решение Банка Англии снизить ключевую процентную ставку до 0,5% и Европейского центробанка (ЕЦБ) - до 1,5%.

Известие об удешевлении денег укрепило доверие к акциям компаний и ознаменовало перелом, который знаменитый инвестор Марк Мобиус окрестил бычьим ралли, а экс-глава Федерального резерва Алан Гринспен - иррациональной эйфорией. Инвесторы начали активно переводить средства из тихих гаваней в акции, в результате чего многие биржевые индексы, показывавшие рекордно крутое падение, завершили март с рекордным месячным ростом.

Фондовый индекс MSCI Emerging Markets, показывающий динамику 27 развивающихся рынков, вырос в марте на 20,1%, американский S&P 500 увеличился на 13,3%, японский NIKKEI 225 взлетел на 15,8%, а украинский ПФТС подтянулся вслед за ними на 7,5%.

Противоречивая тенденция

Вопреки множеству прогнозов о неминуемой остановке роста цен на акции, возникший в марте головокружительный "бычий" тренд продержался до конца года. Индекс Dow Jones за эти месяцы вырос на более чем 60%, S&P 500 - на 75%, а украинский ПФТС - 280%.

Эти цифры создали у экспертов ощущение, что начинается формирование нового пузыря, который вновь с треском лопнет, наделав немало шума. "Цены на рисковые активы растут слишком сильно, слишком рано и слишком быстро по сравнению с темпами улучшения фундаментальных экономических факторов",- пишет лауреат Нобелевской премии по экономике, известный экономический блогер Нуриэль Рубини.

По мнению Рубини, сейчас наступили противоречивые времена, когда инвесторы, с одной стороны, опасаются толкать цены вверх из-за возможного возникновения нового пузыря, а с другой стороны, им трудно устоять перед искушением в виде легких и дешевых денег. Пока, судя по всему, побеждает жадность.

Тем временем у большинства инвесторов создалось оптимистичное впечатление о том, что восстанавливающаяся мировая экономика будет способствовать дальнейшему обогащению акционеров.

Согласно декабрьскому опросу инвестбанка BofA Merrill Lynch, 82% управляющих фондами ожидают в 2010 г. увеличения дохода по акциям на фондовых рынках. Это максимальный показатель за последние пять лет, что дает основание полагать: инвесторы будут поддерживать "бычий" тренд на биржах еще как минимум несколько месяцев.

Форекс. Фунт пытается продолжить восходящую коррекцию
В начале азиатской сессии Форекс британской валюте удалось нащупать опору в районе $1.5930.

И, после того как очередная попытках пробиться ниже в преддверии начала торгов в Европе была выкуплена около $1.5940, быки несколько активизировались, и к настоящему времени пара пробилась к свежим максимумам сессии вблизи, хотя пока по-прежнему остается в рамках краткосрочного узкого диапазона.

От продолжения роста фунт/доллар удерживают офера в районе $1.5990/00, но на рынке слышны разговоры о стопах выше фигуры, исполнение которых может несколько оживить ход торгов и поддержать тестирование ордеров на продажу, сохраняющихся в районе $1.6020.

Дилеры, между тем, предупреждают, что если фунт прорвется выше $1.6030, мы можем увидеть более активную ликвидацию коротких позиций и дальнейшее восстановление пары в направлении $1.6080/00.

Новости Форекс. Никто не верит в рост доллара

Форекс стратеги Citigroup, комментируя сложившуюся в евро/долларе ситуацию.
Аналитики отмечают, что после того как падение пары было остановлено вблизи 200-дневной скользящей средней, а дневные индикаторы дали четкий сигнал перепроданности, вполне логично было бы ожидать фиксации прибыли медведями, учитывая предшествующее стремительное снижение на протяжении большей части декабря.

Единая европейская валюта, между тем, не оставляет попыток продолжить восстановление и в настоящее время пытается пробиться выше оферов в районе $1.4420, и в Citigroup полагают, что у быков есть шансы на более активное восстановление.

В банке рассматривают наблюдавшееся недавно падение евро как коррекцию и полагают, что она исчерпала свой потенциал и в ближайшие недели и месяцы восходящий тренд, доминировавший ранее, вероятно, получит дальнейшее развитие.

Новости Форекс. Рынок - стоп машина!

Основное движение на рынке Форекс начнется после праздников, где стоит ожидать попыток тестирования новых уровней.

Основные новости на сегодня: 18.00 МСК, США, Индикатор потребительской уверенности.

EUR/USD: пара немного просела и подошла ближе к нижней границы торгового диапазона 1.4345–1.4440. В случае продолжения снижения, стоит рассматривать цель 1.4200 с попыткой её прохождения. Откат возможен к верхней границе, цель 1.4590.

GBP/USD: пара продолжает находиться в коридоре 1.5920–1.6020. В случае взятия верхней границы, цель остается прежней — 1.6100 и далее — 1.6250. Ключевым уровнем поддержки остается нижняя граница, в случае её прохождения, стоит ожидать откат к уровню 1.5840.

USD/JPY: пара продолжает находиться в торговом диапазоне 91.30–91.90. В случае прохождения нижней границы, предполагаем возврат к уровню 91.10 и далее — 90.85.

Также не исключаем повторной попытки протестировать верхнюю границу, в случае прохождения которой, ожидаем движение к уровню 92.30/40.

Форекс. UBS сохраняет негативный прогноз по евро/доллару

Форекс аналитики UBS по-прежнему придерживаются негативного прогноза по евро/доллару.
И через три месяца аналитики ожидают увидеть пару на уровне 1.40. В качестве торговой стратегии в банке предпочитают продавать евро/доллар от уровня 1.4405 со стопом на 1.4600.

Тем не менее, в банке обращают внимание, что с технической точки зрения прогноз по паре становится все более нейтральным, так как улучшение на графиках моментума нейтрализует медвежий настрой пары.

Краткосрочным сопротивлением аналитики банка ставят уровень 1.4438, поддержкой выступает отметка 1.4324. На данный момент пара евро/доллар торгуется на отметке 1.4430.

Новости Форекс. Куда понесся доллар?

Происходящее на рынке Форекс в последние часы многих заставило понервничать.
Доллар резко укрепился против большинства основных соперников в условиях тонких предпраздничных торгов.

Так, евро/доллар, укрепившийся ранее до недельного максимума $1.4457, пробил целый ряд уровней (отметку $1.44, 55-часовую скользящую среднюю на $1.4385, биды на $1.4370/75, 200-часовую скользящую среднюю на $1.4365 и минимумы овернайт на $1.4355) и отметил пиковые минимумы в районе $1.4330, откуда до сих пор так и не может далеко откатиться. Начальная поддержка проходит в районе минимума 24 декабря $1.4320, ниже которой пара не встретит ожесточенного сопротивления вплоть до $1.4215/35 (минимумы прошлой недели).

Пытаясь объяснить это движение, участники рынка ссылаются на высокий спрос на доллар, отмеченный на лондонском фиксинге, считая его начальным катализатором. Еще одним фактором поддержки для бакса называют сильные данные по потребительскому доверию в США. В качестве других причин упоминались позиционирование, связанное с окончанием года и/или предстоящим аукционом по 5-летним ГКО США.

Впрочем, не исключено, что ближе всех к истине оказался трейдер, заявивший следующее: "USD устроил сумасшедшее ралли безо всяких на то причин. "Это служит нам еще одним напоминанием, почему мы так сильно рискуем, торгуя в низколиквидных условиях конца года".

Пара доллар/йена также пробила сопротивление 91.85 (район максимумов прошлой недели Y91.87) и впервые с конца октября заглянула выше отметки Y92, хотя не смогла удержаться над ней.

Однако самую масштабную динамику продемонстрировал, как это часто бывает, попавший под раздачу фунт. Пара, торговавшаяся выше отметки $1.60, поглотила минимумы прошлой недели в районе $1.5920/30, а затем и минимум 14 октября у $1.5900. Сработавшие стопы отправили британца к новым минимумам у $1.5870.

Впрочем, именно фунт демонстрирует сейчас и самое бодрое восстановление: на данный момент он торгуется в районе $1.5920.

Аналитики отмечают, что закрытие пары ниже $1.5900 укажет на потенциал повторного тестирования минимума 13 октября на $1.5705.

Форекс. Американский рынок IPO в 2010 году удивит!

Рынок первичных размещений акций в США может приятно удивить не только увеличением объемов сделок, но и появлением на фондовых площадках компаний ряда непривычных для рынка секторов экономики.

По данным FTN Equity Capital Markets, в уходящем году лидерами на рынке IPO в США стали компании, предоставляющие слуги в сфере здравоохранения, представители потребительского и технологического секторов. В этом году американский рынок IPO переживал далеко не лучшие времена. Общий объем средств, привлеченных в ходе первичных размещений акций, не превысил $15,2 млрд - минимум с 2003 года.

Форекс аналитики ожидают, что в следующем году на рынок начнет выходить все больше число компаний, оказывающих довольно специфические услуги в сфере хранения и обработки информации. Кроме того, в следующем году на рынок могут выйти компании-операторов социальных сетей и онлайн-сервисов для ведения блогов таких как, например, Facebook, LinkedIn и Twitter, полагают эксперты. Первичное размещение может провести также Financial Engines Inc., предоставляющая услуги по управлению активами через Интернет.

Активность ритейловых компаний в сфере IPO может быть не столь высокой как в технологическом секторе, но и здесь ожидается не менее 6 крупных размещений. По мнению заместителя председателя Bank of America Merrill Lynch Грегга Нэбэма, по крайне мере, несколько таких сделок могут привлечь более $1 млрд каждая.

Обеспокоенность у инвесторов вызывают потенциальные первичные размещения компаний, работающих в сфере развития альтернативных источников энергии и экологически чистых технологий. В уходящем году рынок продемонстрировал, по крайне мере, два противоположных примера поведения инвесторов в отношении IPO компаний этого сектора.

Примером успешного размещения стало IPO производителя аккумуляторов для электромобилей А123 Systems Inc. В то же время скептики обращают внимание оппонентов на ситуацию с производителем солнечных батарей Trony Solar Holdings, которой пришлось отложить проведение IPO, намеченного на декабрь.

Ранее сообщалось, что, согласно прогнозам исследователей Barclays, объем IPO на фондовом рынке США может утроиться в 2010 году и достигнуть $50 млрд.

фокус: макроэкономические данные поддержали доллар

Доллар укрепился против основных валют после выхода позитивных данных по уверенности потребителей в США, которые усилили спекуляции относительно того, что ФРС будет сворачивать специальные меры стимулирования экономики.
Индекс уверенности потребителей вырос до уровня 52,9 пункта в декабре при средних прогнозах 53,3 пункта. Значение показателя за прошлый месяц было пересмотрено до уровня 50,6 пункта с 49,5.
"Доллар укрепляется на хороших новостях." - Фабиан Элиассон, Mizuho Corporate Bank в Нью-Йорке. - "Это продолжение общего разворота долларовых настроений, который начался некоторое время назад."
После выхода статистических данных фьючерсы на федеральные фонды оценивают в 60% вероятность того, что ФРС на заседании в июне следующего года как минимум на 25 базисных пунктов. Неделю назад данная вероятность составляла 48%.
Давление на йену оказало повышение спроса на высоко доходные валюты после выхода макроэкономических отчетов.
"Рынок сходится во мнении, что ФРС близка к выходу из мер стимулирования, Банк Японии еще далек от него." - Хидеки Амикура, Nomura Trust & Banking Co в Токио. - "Это порождает интерес к покупкам доллара против йены."

Новости Форекс.
Единая европейская валюта вновь испытывает на себе сильное давление со стороны Форекс медведей...

На Форекс торгах во вторник консолидация в диапазоне 1.4350-1.4420 завершилась пробоем его верхней границы, что привело к краткосрочному усилению бычьих настроений и росту евро/доллара к уровню 1.4450.

Уже возле данного уровня восходящее движение замедлилось и начались агрессивные продажи евро, которые "утихли" лишь пару часов назад возле уровня 1.4300.

С точки зрения фундаментального анализа американский доллар получил очень сильную поддержку, после того как стало известно, что индикатор потребительской уверенности в США вырос в декабря до 52.9 пунктов.

EUR/USD

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что ярко выраженный нисходящий тренд и давление медведей сохраняются.

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55 (ближайшие сильные уровни сопротивления 1.4340 и 1.4360/70 соответственно), 89 и 144.

Гистограмма MACD пересекла нулевую линию сверху вниз, теперь расположена в отрицательной зоне и ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро.

Осциллятор стохастик вошел в зону перепроданности и сформировал аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что продажи евро/доллара могут вновь усилиться, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня поддержки 1.4300, который откроет путь к уровням 1.4260 и 1.4220/00.

Уровни сопротивления: 1.4350, 1.4375, 1.4400/10, 1.4450, 1.4470/80, 1.4500/10, 1.4550/70, 1.4600

Текущая цена: 1.4317

Уровни поддержки: 1.4300, 1.4270/60, 1.4240, 1.4210/00, 1.4180, 1.4150, 1.4110/00

Форекс. Иена заменяет доллар как валюта фондирования

На Форекс торгах во вторник доллар достиг двухмесячного максимума против иены.
А все произошло на фоне публикации, в целом, неплохих данных по потребительскому доверию и рынку жилья в США, усиливших спекуляции о том, что Федеральный резерв продолжит изымать из системы избыточную ликвидность.

Позитивная макроэкономическая статистика также подхлестнула спрос на рисковые активы, а спред доходности между облигациями США и Японии достиг двухлетнего максимума. "Американская валюта растет на хороших новостях", - говорит Фабиан Элиассон, глава валютных продаж Mizuho Corporate Bank в Нью-Йорке. - "Похоже, что иена вновь сменила доллар в качестве основной валюты фондирования.

Продажа иены в декабре против всех шестнадцати основных валют принесла бы прибыль во всех случаях (прим. Profinance.ru: максимальную доходность — 8.4% - принесла бы покупка луни/иены), в то время как продажа доллара против тех же валют дала бы 10 убытков против 6 случаев получения прибыли".

Форекс. Евро попал под давление рейтинговой лихорадки
На рынке Форекс активизировались спекуляции на тему того, что кредитные рейтинги ряда стран Е-16 будут пересмотрены на понижение.

Показатели долга в половине из 16-ти государств еврозоны приближаются к опасным уровням, пишет издание.

EUR на этом фоне почти вплотную подошел к отметке 1.4300. Похоже, уже через несколько часов Европа сможет поздороваться с этим уровнем.