Форекс. Доллар укрепился после заседания FOMC

Доллар смог существенно укрепиться на рынке Форекс после фактически ожидаемого решения оставить процентные ставки на прежнем уровне.
По всей видимости, основными причинами такого поведения валютного рынка являются более оптимистичная оценка экономической ситуации и приближающееся окончание года, когда финансовые компании вынуждены регулировать свои балансы.

Итак, Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной Резервной Системы США по итогам заседания, завершившегося вчера, заявил, что процентные ставки останутся на уровне, близком к нулю, "в течение продолжительного периода времени".

В то же время, руководство американского центробанка признало появившиеся за последнее время признаки того, что потенциал роста экономической активности в США усиливается после наихудшего за последние десятилетия экономического спада. По итогам двухдневного заседания центральный банк в очередной раз заявил о том, что процентные ставки должны остаться в текущем диапазоне, пока безработица и другие показатели недозагрузки производственных мощностей очень высоки, а инфляция низкая.

Однако ФРС выступила с более оптимистичной оценкой состояния экономики США, чем на предыдущем заседании. Центральный банк намекнул на то, что приближается момент сворачивания некоторых мер поддержки экономики после выхода более благоприятных, чем ожидалось, данных по рынку труда США за ноябрь и публикации других позитивных данных (розничных продаж, промышленного производства и т.д.).

"Данные, поступившие с ноябрьского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, указывают на то, что экономическая активность продолжает ускоряться, а ухудшение ситуации на рынке труда замедляется". Все 10 членов комитета проголосовали за сохранение ключевой процентной ставки по федеральным фондам на рекордно низких уровнях в диапазоне 0%-0,25%. Решение Комитета по операциям на открытом рынке не стало неожиданностью для участников финансовых рынков, которые не ожидают, что ФРС начнет повышать процентные ставки до укрепления восстановления экономики США в следующем году.

Председатель ФРС Бен Бернанке усилил эти ожидания на прошлой неделе, когда заявил о том, что недостаточная загрузка производственных мощностей в экономике в сочетании со сдержанным инфляционным давлением будет удерживать центральный банк от повышения процентных ставок в скором времени.

"Хотя мы начали наблюдать некоторое улучшение экономической активности, нам по-прежнему предстоит пройти еще какой-то путь, прежде чем мы сможем убедиться в том, что восстановление экономики приобрело самоподдерживающийся характер", - заявил Бернанке.

Канада. Данные по инфляцииИндекс потребительских цен Ноябрь 0.5%
Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь 1.0%
Базовое значение индекса потребительских цен Ноябрь 0.4%
Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Ноябрь 1.5%

Министерство экономики Германии: «Рост ВВП в 4-м квартале будет ниже, чем в 3-м квартале»-

Восстановления частного потребления в 4-м квартале не было
- Экспорт оживился
- Индикаторы намекают на стабилизацию в 4-м квартале
- Экономика Германии находится на пути восстановления

Новости Форекс. Технический анализ основных валют
Технический анализ основных валют Форекс на 17 декабря 2009 года от Forex ltd.

CHF - швейцарский франк
Запланированные позиции на покупку от ключевых поддержек были реализованы с перекрытием минимальной предполагаемой цели. Трендовый индикатор OsMA, отметив пробой ключевого диапазона уровней сопротивлений преимуществом бычьей активности, дает основания к поддержанию приоритетности бычьего направления для планирования торговых операций на сегодняшний день.

Поэтому, в настоящее время, принимая во внимание текущий бычий цикл графика индикатора, допустима незначительная корректировка курса к ближайшим уровням 1,0420/40, где и рекомендуется оценить развитие активности обеих сторон в соответствии с графиками меньшего временного интервала. Для покупательских позиций, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 1,0480/1,0500 и(или) далее пробойный вариант до 1,0540/60, 1,0600/20, 1,0660/80. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 1,0380 с целями 1,0320/40, 1,0260/80.

GBP - английский фунт стерлингов
Предполагаемый тест для реализации запланированных покупательских позиций подтвержден не был, но и итог прошедшего торгового дня в рамках паритета активности сторон не несет определенности в отношении выбора приоритетов планирования так же и на сегодняшний день. Поэтому, продолжая придерживаться версии диапазонного движения курса, и учитывая текущий медвежий цикл графика индикатора, предполагаем достижение поддержек 1,6200/20, где и рекомендуется оценить развитие активности обеих сторон в соответствии с графиками меньшего временного интервала.

Для краткосрочных покупательских позиций, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 1,6260/80, 1,6340/60, 1,6400/40 и(или) далее пробойный вариант до 1,6480/1,6500, 1,6540/60, 1,6600/20. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 1,6160 с целями 1,6100/20, 1,6040/60, 1,5980/1,6000.

JPY - японская иена
Предполагаемый тест ключевых поддержек для реализации запланированных покупательских позиций подтвержден не был, а низкая активность сторон, как итог прошедшего торгового дня, дает основания к некоторым корректировкам составленных ранее, но не реализованных торговых планов.

А именно, допускаем вероятность возврата курса к ближайшим уровням 89,60/80, где и рекомендуется оценить развитие активности обеих сторон в соответствии с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных покупательских позиций, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 90,20/40, 90,80/91,00 и(или) далее пробойный вариант до 91,40/60, 92,00/20. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 89,00 с целями 88,40/60, 87,80/88,00.

EUR - евроЗапланированный позиции на продажу от ключевых уровней сопротивлений были реализованы с достижением основных предполагаемых целей. Трендовый индикатор OsMA, отметив пробой ключевых поддержек относительным ростом активности продаж, дает основания к поддержанию приоритетности медвежьего направления для планирования торговых операций на сегодняшний день.

В настоящее время, принимая во внимание текущий медвежий цикл вероятна незначительная корректировка курса к уровням 1,4420/40, где и рекомендуется оценить развитие активности сторон в соответствии с графиками меньшего временного интервала.

Для продаж, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 1,4340/60 и(или) далее пробойный вариант до 1,4280/1,4300, 1,4220/40. Альтернатива для покупателей будет находиться выше 1,4540 с целями 1,4580/1,4600, 1,4640/60, 1,4700/20.

Новости Форекс. Обзор текущей ситуации на рынке

По итогам торгового дня среды европейским и «товарным» валютам так и не удалось существенно подрасти против доллара на Форекс.
Хотя в течение всей европейской сессии курс «американца» планомерно снижался. В итоге, во второй половине дня евро вплотную подобрался к отметке $1,46. Но тренд на ослабление американской валюты развернулся после оглашения итогов заседания Федерального Резерва США.

В частности, в заявлениях комитета по операциям на открытом рынке говорилось об улучшившейся экономической ситуации в Соединенных Штатах, о более быстрых темпах восстановления, а также о сворачивании в феврале некоторых специальных кредитных линий (в т.ч. по предоставлению ликвидности в рамках своп-соглашений). Несколько более оптимистичное, чем ожидалось, отношение ФРС к текущей макроэкономической конъюнктуре, вновь толкнули европейскую валюту вниз к отметке $1,45.

Участники рынка расценили комментарии FOMC, как сигнал к более раннему, чем предполагается, сворачиванию сверхмягкой монетарной полит ики. При этом игроки как-то проигнорировали наличие в итоговом коммюнике заседания уже традиционной фразы о «сохранении низкой ставки по федеральным фондам в течение продолжительного периода».

Но наибольшие колебания на валютном рынке наблюдались в ходе сегодняшней азиатской сессии, где проходило тотальное укрепление доллара «по всем фронтам». К концу торгов в Азии главная пара рынка опустилась ниже отметки $1,44 за евро – минимальный уровень с начала осени. Во многом, столь резким колебаниям на споте способствовала ситуация на рынке опционов.

Сработавший каскад стоп-приказов на продажу существенно продавил котировки европейской валюты. Азиатские игроки также продолжали «отыгрывать» итоги заседания ФРС, дисконтируя в текущих котировках доллара вероятность более раннего ужесточения монетарной политики США. Припомнили участники рынка и снижение накануне агентством S&P кредитного рейтинга Греции (до BBB+ с A-), что также сказалось не лучшим образом на курсе евро.

Таким образом, к началу европейской сессии главная пара рынка forex уже теряет около 1%. В тоже время мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе (вероятно уже после рождественских каникул) инвесторы вновь пересмотрят свое отношение к доллару, памятуя о приверженности ФРС низким ставкам «в течение продолжительного периода времени».

В этом случае интерес к более доходным европейским и «товарным» валютам возродится с новой силой. А пока всё же нынешнее укрепление «американца» стоит рассматривать как назревшую полноценную коррекцию, после семимесячного снижения доллара: игроки постепенно фиксируют позиции по рисковым валютам и «с чувством выполненного долга» выходят с рынка.

При этом в ходе сегодняшней европейской сессии торги по евро будут проходить, по нашим прогнозам, в диапазоне 1,435-1,449 доллара.

Новости Форекс. Американский предмаркетНакануне завершилось двухдневное заседание Федрезерва, итоги которого были вполне ожидаемыми.

Так, процентная ставка была сохранена на уровне 0,25%, а глава ФРС Бернанке подчеркнул, что регулятор будет воздерживаться от повышения ставок еще длительное время, так как пока производственные мощности в экономике загружены достаточно слабо, а давление инфляции практически незаметно. Интересно отметить тот факт, что рынок никак на решение не отреагировал. Вообще ничего!

До нас всё отыграли))) Движение началось после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor"s объявило о снижении рейтинга Греции с "А-" до "ВВВ+" и сохранило по нему прогноз "негативный". Агентство Fitch также не осталось в стороне и снизило долгосрочные рейтинги Греции на одну ступень - с "A-" до "BBB+". Естественно, евро находящийся под давлением покатился далее, несмотря на достаточно позитивную статистику по еврозоне, опубликованную ранее.

Таким образом, можно сказать, что заседание ФРС прошло мимо валютного рынка, на котором действовали другие факторы. Тем не менее, фактически было подтверждено сохранение восходящего тренда по доллару, формируемого уже почти две недели, поскольку отсутствовала реакция на фразу о сохранении низкой учетной ставки.

Ещё игроки продолжали вкладываться в доллар потому, что рынок американских госбумаг, доходность по которым последнее время росла, вчера наиболее активно среагировал на публикацию сопроводительного послания ФРС, поскольку участники этого сегмента нашли какие-то важные для себя сигналы, в результате чего доходность по бондам продолжила расти.

В Азии же изменения на долговом рынке привели к расширению динамики и в других сегментах, что вылилось на Форексе в крупные покупки американской валюты. Одновременно сохраняются риски резкого ослабления курса доллара в начале следующего года, поскольку ФРС подтвердила вчера ключевой тезис о сохранении низкой учетной ставки, что и может привести к новому витку спекуляций.

Сегодня слабость евро еще может продолжиться, предполагаемый диапазон торгов для валюты - 1,4330-1,4440. Предполагаю коррекционный рост с последующим снижением минимум к 1,4330 и далее в случае пробоя к 1,4150, где курсирует поддержка 200 мувинга. В случае резкого роста возможна цена 1,4500.

Отмечу сегодня важное событие в США – второй тур голосования в американском парламенте по вопросу продления полномочий Бена Бернанке на посту главы ФРС. В процессе дебатов не исключены какие-нибудь заявления, касаемые монетарной политики и способные оказать влияние на рынок.

Помимо этого, выходят цифры обращений за пособиями по безработице и индекс опережающих индикаторов.

Новости Форекс. Бернанке дали новый срок!?
Банковский комитет Сената США утвердил Бернанке на посту главы ФРС.

Сегодня банковский комитет Сената США проголосовал за переизбрание действующего главы Федрезерва Бена Бернанке на новый срок. Ранее сообщалось, что Бернанке, скорее всего, получит одобрение комитета, а затем и всего Сената. Однако против его кандидатуры высказались несколько представителей Республиканской партии.

Например, Ричард Шелби, сенатор от штата Алабама, заявлял о том, что будет голосовать против. По его словам, Бернанке пропустил те сигналы, по которым можно было бы распознать надвигающийся кризис. В то же время председатель банковского комитета Сената демократ Кристофер Додд поддержал кандидатуру Бернанке, сказав, что благодаря ему США были спасены от краха экономической системы.

На посту главы Федрезерва Бернанке резко снизил учетные ставки и начал раздавать наличные средства банкам под низкие проценты. Это помогло финансовому сектору выжить в условиях дефицита ликвидности. Сейчас базовая ставка в США находится на рекордно низком уровне в 0-0,25% годовых.

Вчера журнал Time назвал главу Бена Бернанке человеком года. Ранее был опубликован отчет Bloomberg, в котором было сказано, что, согласно опросам экономистов, именно Бернанке является лучшим среди руководителей центробанков, министров финансов и других чиновников, ответственных за экономику.

Новости Форекс. Saxo Bank: прогнозы на 2010 г
В конце каждого года аналитики Saxo Bank публикует прогнозы - Outrageous Predictions - на будущий год.

Это документ, в котором собраны самые маловероятные, неожиданные и иногда шокирующие сценарии развития событий на мировых финансовых рынках. Данный обзор призван не предсказать будущее в деталях, а заставить инвесторов думать и быть готовыми действовать в критической ситуации, сообщает пресс-служба компании.

Saxo Bank считает, что инвесторы всегда должны оставлять место для маловероятных, по оценке рынка, событий, и именно такую цель преследуют новые шокирующие предсказания, являющиеся частью Финансового прогноза Saxo Bank на 2010 г.

Доходность по немецким облигациям составит 2,25% (прогнозная цена - 133,3, текущая цена - 122,6).

Индекс VIX упадет к уровню 14 (текущий уровень 22,32).

Китайский юань обесценится на 5% по отношению к доллару США (текущий курс 6,8250.

Цена на золото упадет до $870 (текущая цена $1130).

Курс доллар/иены вырастет до 110 (текущая цена 89,30).

Разозленные американцы сформируют третью партию в США. Частые спасения от банкротства и общее недовольство не только действиями ведущих партий, но и политическими организациями США может стимулировать формирование новой третьей партии, которая сыграет решающую роль в выборах 2010 г. впервые за два столетия. Избирательная система США ориентирована на двухпартийную политическую структуру, но в своем стремлении к кардинальным изменениям американцы могут объединиться и проголосовать за создание новой партии, даже несмотря на то, что такое голосование может стоить им права голоса.

Фонд социальной защиты США (US Social Security Trust Fund) обанкротится. На самом деле, в этом заявлении нет ничего шокирующего. Это достоверно с актуарной и математической точки зрения, но с точки зрения общества может показаться шокирующим тот факт, что налоги и сборы, поступающие в фонд социальной защиты, расточались на протяжении десятилетий, и сейчас у фонда просто нет денег. В 2010 году, возможно, впервые придется частично покрывать расходы несуществующего доверительного фонда из Общего фонда федерального правительства. Другими словами, на этот раз мы, возможно, увидим обман (или мошенничество), скрываемый в бюджете федерального правительства многие годы. Это значит, что часть расходов фонда социальной защиты будут покрыты за счет увеличения налогов, заимствований и денежной массы.

Цены на сахар упадут на одну треть (текущая цена $23,33). Поддержку ценам на сахар оказывали такие факторы, как засуха в Индии и повышенная дождливость в Бразилии. Форвардная кривая уже сейчас указывает на существенное снижение цен после 2011 года, но мы считаем, что нормализация погодных условий сделает сахар одним из наименее привлекательных товарных инструментов уже в 2010 г. Более того, из-за высоких цен на этанол (обуславливает высокий спрос на сахар) Бразилия и США уже сократили долю этанола в бензине на 5%. А, значит, спрос на сахар будет снижаться.

Индекс TSE Small Index вырастет на 50% (текущий уровень 888,88). Компании с малой капитализацией в последнее время отставали от индекса Nikkei, но их фундаментальные показатели указывают на гораздо более высокий инвестиционный потенциал, чем у компаний с высокой капитализацией. Принимая во внимание, что соотношение "цена/балансовая стоимость" равно всего 0,77, а финансовые компании составляют всего 12% от индекса, мы не можем назвать более дешевого индекса. В случае продолжения восстановления (по крайней мере, в условиях положительного ВВП) в 2010 г. этот индекс вполне может продемонстрировать неожиданный рост.

Сальдо торгового баланса США может выйти в плюс.

Статьи Форекс. Золотой пузырь и золотые жучки
Стоимость золота резко возрастала, преодолев барьер в 1000 долларов, и за последние недели увеличилась до 1200 долларов за унцию.

Сегодняшние «золотые жуки» (сторонники сохранения денежных функций золота) утверждают, что цена может подняться до 2000 долларов США. Но нынешний подъем цены подозрительно похож на пузырь, увеличение цены только частично обосновано экономическими реалиями. Об этом пишет известный экономист Нуриэль Рубини в статье, опубликованной америкснским изданием Project Syndicate.

Цены на золото резко увеличиваются только в двух ситуациях: когда инфляция высокая и еще больше увеличивается, золото становится страховкой от инфляции; и когда существует риск экономического спада и инвесторы опасаются за безопасность своих банковских депозитов, золото становится «безопасной гаванью».

Все, что произошло в последние два года, вписывается в эти две модели. Цены на золото стали резко увеличиваться в первой половине 2008 года, когда на развивающихся рынках стало происходить чрезмерное ускорение экономического развития, цены на товары увеличивались, и была обеспокоенность по поводу растущей инфляции на наиболее быстроразвивающихся рынках.

Даже тот рост был частично «пузырем», который лопнул во второй половине 2008 года, когда – после того как цена на нефть достигла 145 долларов США, убивая мировой экономический рост – мировая экономика вступила в стадию рецессии. Когда волнения по поводу дефляции заменили боязнь инфляции, цены на золото стали падать, корректируя при этом товарные цены.

Второй скачок цен произошел, когда рухнул Lehman Brothers, заставив инвесторов поволноваться за безопасность своих финансовых активов – включая банковские депозиты. Этот страх уменьшился, когда «большая семерка» приняла решение увеличить гарантии на банковские депозиты и поддержать финансовую систему. Вместе с паникой, которая стала утихать к концу 2008 года, цены на золото возобновили свое движение вниз. К тому времени, когда мировая экономика уже почти находилась в кризисе, сократилось использование золота в промышленных и коммерческих целях, и даже потребность в нем как в украшении.

Стоимость золота снова стала больше 1000 долларов в феврале-марте 2009 года, когда казалось, что почти вся финансовая система Соединенных Штатов и Европы предположительно была на стадии банкротства, и когда многие правительства не могли гарантировать сохранность депозитов и поддержку финансовой системы. Потому что банки, которые были слишком большие, чтобы обанкротиться, были также слишком большими, чтобы их спасти.

Эта паника утихла, и цены на золото снова стали опускаться – после того как банки США были обязаны пройти «стресс-тесты», правительственная программа по спасению проблемных активов Америки поддержала финансовую систему, убрав проблемные активы из банковских балансовых отчетов, и на мировых рынках стала наблюдаться тенденция повышения цен.

Таким образом, если нет в ближайшем будущем риска появления инфляции или дефляции, почему все-таки цены на золото стали резко расти в последние несколько месяцев?

Существует несколько причин, почему возрастают цены на золото, но они подразумевают постепенный рост со значительными рисками падения, чтобы скорректировать ситуацию, а не подразумевают быстрый рост до 2000 долларов США, как убеждают сегодняшние «золотые жуки».

Во-первых, поскольку мы еще находимся в мире глобальной дефляции, большие финансовые дефициты разжигают страсти по поводу среднесрочной инфляции. Во-вторых, массовая волна ликвидности, благодаря легкой кредитно-денежной политике, «смывает» активы, включая товары, что может, в конце концов, снова привести к инфляции. В-третьих, спекуляции валютными долларовыми активами резко снижают курс доллара. А между курсом доллара и стоимостью товаров в долларах существует обратная связь: чем ниже курс доллара, тем больше будет цена в долларах за нефть, энергию и другие товары, включая золото.

В-четвертых, мировые ресурсы золота, как существующие, так и вновь созданные, ограничены, и спрос в них растет быстрее, чем он может быть удовлетворен. Часть спроса формируют центральные банки, такие как центральные банки Индии, Китая и Южной Кореи. А часть спроса формируют частные инвесторы, которые используют золото в качестве защиты против того, что остается маловероятным «остаточным» риском (высокая инфляция и другие предкризисные состояния, вызванные очередным спадом экономики после незначительного улучшения). Действительно, инвесторы хотят защититься от таких рисков как можно раньше. Учитывая неэластичное предложение золота, даже небольшой сдвиг в ценных бумагах центральных банков и частных инвесторов в направлении золота значительно повышает цены на золото.

Наконец, суверенный риск увеличивается – обратите внимание на неприятности, с которыми столкнулись инвесторы в Дубае, Греции и на других развивающихся рынках и в других развитых странах. Это воскресило озабоченность по поводу того, что правительства могут не суметь поддержать «слишком большие и поэтому требующие спасения» финансовые системы.

Но, поскольку у золота нет финансовой стоимости, существуют значительные риски того, что цена на золото будет скорректирована в сторону уменьшения. В конце концов, центральные банки будут вынуждены уйти от ставок количественного послабления и нулевых ставок, оказывая давление в сторону понижения на рискованные активы, включая товары. Или всемирный выход из кризиса может оказаться хрупким и слабым, приводя к росту пессимистических настроений по поводу товаров – и к настроенности на повышение курса доллара США.

Еще одним риском снижения стоимости является то, что спекуляция валютными долларовыми активами может обнаружиться, взрывая всемирный «пузырь» активов, которые она сама и создала вместе с волной денежной ликвидности. И, поскольку спекуляция валютными активами и волна ликвидности создают всемирный «пузырь» активов, то и нынешний подъем цены на золото тоже является частично дутым, этот подъем можно объяснить стадным инстинктом и «моментальной торговлей» инвесторов, которые подымают цены на золото все выше и выше. В конечном итоге все пузыри лопаются. Чем больше пузырь, тем больше взрыв.

Нынешний подъем цен на золото только частично оправдан реальной ситуацией. Не понятно также, почему инвесторы запасаются именно золотом на случай, если мировая экономика снова окажется в рецессии, а беспокойства по поводу приближающегося кризиса увеличатся, и свирепствующая дефляция снова резко возрастет. Если вы по настоящему боитесь мировой экономической катастрофы, вы должны запасаться оружием, консервированными продуктами и другими товарами, которые вы можете действительно использовать в своей бревенчатой хижине.

Япония:
в новостной ленте Nikkei опубликована история о риске дефляционной спирали в Японии, отмечается, что "производственные и сервисные компании стараются компенсировать падение продаж снижением цен." Фаст-фуды снизили цены более, чем на 10%, что эквивалентно уровню 2001 года. С другой стороны "ценовые войны" в индустрии электроники настолько сбили цены на ЖК ТВ, что SONY вероятно сообщит об убытках в Y75 млн. Падение спроса в Японии эквивалентно 7% ВВП.

Взгляд на США:
Майкл Фероли, экономист JPM, говорит что банковское кредитование после некоторых рецессий сокращалось несмотря на экономический рост. В JPM прогнозируют, что на каждый доллар снижения банковских кредитов сократит ВВП на $0,31. Так же он говорит, что дальнейшие регуляторные меры могут навредить банковскому кредитованию, а не потреблению.

Банк Японии оставил основную учетную ставку на текущем уровне
1.Риски снижения экономики сохраняются
2.Продолжит придерживаться текущей монетарной политики
3.Очень важно выйти из состояния дефляции
4.не допустит снижение уровня инфляция ниже 0%
5.Желаемый уровень инфляции, по мнению большинства, 1%

Форекс. Новозеландский доллар торговался с понижением
Новозеландский доллар торговался с понижением в пятницу после неровной сессии, в ходе которой доминирующим фактором было падение акций.
"Мы просто следует за настроениями фондовых рынков", - сказал валютный стратег-аналитик Bank of New Zealand Майк Джонс.

Так как большинство азиатских фондовых индексов падали, новозеландский доллар испытывал понижательное давление, отметил он.

Отношение мировых инвесторов к риску ухудшилось накануне после того, как агентство Standard & Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг Греции.

Отношение инвесторов к новозеландской валюте снова пошатнулось на фоне сообщения Reuters о слухах о перевороте в Пакистане, которые позднее были официально опровергнуты. Такое развитие событий имело бы негативные последствия для рискованных валют, к числу которых принадлежит и новозеландский доллар.

Слухи о перевороте начали циркулировать, когда министр обороны Пакистана заявил, что ему было запрещено покидать страну, после того как верховный суд решил отменить амнистию, защищавшую президента Асифа Али Зардари и высокопоставленных политический деятелей от обвинений в коррупции.

В дальнейшем высокий спрос на новозеландский доллар со стороны токийских трейдеров и спекулятивные покупки помогли новозеландской валюте подняться с сессионных минимумов, сказал Джонс.

Разговоры о фиксации прибыли по коротким позициям по доллару США в конце года могут удержать новозеландский доллар у дна диапазона, который наблюдался в последнее время, добавил он.

Новости Форекс. Технический анализ USD/CHF
В ближайшее время нисходящее коррекционное движение может усилиться...

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах в четверг рост доллар/франка замедлился возле сильного уровня сопротивления 1.0500 и началась коррекция, которая продолжается до сих пор...

USD/CHF

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты тестирует скользящую среднюю с периодом 21 (уровень поддержки 1.0400) и по-прежнему расположен выше скользящих средних с периодами 34, 55 и 89, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения.

Гистограмма MACD сформировала дивергенцию (бычье расхождение) и тем самым подает сигнал о том, что коррекция может продолжиться.

Осциллятор стохастик вышел из зоны перекупленности и подает такой же сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс по данной валютной паре может усилиться нисходящее коррекционное движение нам осталось лишь дождаться пробоя уровня поддержки 1.0400, который откроет путь к уровням 1.0350 и 1.0285.

Уровни сопротивления: 1.0430, 1.0470, 1.0500/10, 1.0530, 1.0550, 1.0570/80, 1.0600/10

Текущая цена: 1.0408

Уровни поддержки: 1.0400, 1.0370, 1.0350, 1.0330/00, 1.0260/50, 1.0210/00

Новости Форекс. Обзор основных валют Forex
Доллар продолжил укрепление и на сессии Форекс в четверг.
Более оптимистичный взгляд на состояние экономики со стороны в ФРС, не ослабевающие опасения в отношении долгов европейских стран и выход, к концу года, из сделок carry trade, где доллар был валютой фондирования обусловили укрепление «бакса» по всему «фронту».

Экономические новости из США носили разнонаправленный характер и никак не повлияли на развитие рыночных событий. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе продолжило расти, также, как и вторичных, увеличение было на 7 тыс. до 480 тыс., при том, что прогнозировалось снижение на 9 тыс. Вторичные заявки выросли на 5 тыс. до 5 186 тыс. В то же время, данные от ФРБ Филадельфия несколько порадовал позитивом, активность в производственном секторе этого региона в декабре росла. Индекс деловой активности в производственной сфере составил 20.4 после 16.7 в ноябре и 11.5 в октябре.

Однако, надежды на перспективы малообнадеживающие, т.к индекс новых заказов в декабре составил 6.5 по сравнению с 14.8 в ноябре, индекс поставок снизился до 15.3 с 15.7, правда занятость улучшилась, индекс вырос до 6.3 с -0,5 месяцем ранее. Значимых новостей по США на сегодня не планируется, рынок будет ориентироваться на данные из Великобритании и континентальной Европы. Вполне возможно, фиксация прибыли станет причиной остановки укрепления «зеленого» и преддверии выходных будет наблюдаться диапазонная торговля в боковых коридорах.

EUR
Понижение кредитного рейтинга Греции, но теперь уже от агентства Standard & Poor's в среду сохранило давление на единую валюту, добавив «масла в огонь» опасениям относительно состояния финансового сектора Австрии. Естественно, что евро продавали не только против доллара, но и относительно фунта и йены. Значимых новостей из Европы не было, и лишенная поддержки единая валюта оставалась под влиянием этих политических факторов всю сессию.

Сегодняшняя новостная картина по ЕС будет представлена данными из Германии и результатами внешнеэкономической деятельности всей Еврозоны за октябрь. Институт Ifo опубликует свои отчеты о настроениях в деловых кругах крупнейшей экономики - индекс настроения в деловых кругах ожидается с ростом до 94.6 с 93.9, индекс оценки текущей экономической ситуации с подъемом до 90.0 с 89.1 и индекс экономических ожиданий до 99.0 после 98.9.

Кроме этого, опубликуется индекс производственных цен (PPI) Германии за ноябрь, здесь также предполагается увидеть подъем, 0.2% м/м -5.9% г/г, после 0.0% м/м -7.6% г/г. Торговый баланс Еврозоны за октябрь, вероятно, отметится снижением профицита, а вот платежный наоборот, сокращением дефицита. Думается, что данные внешнеэкономической деятельности не окажут влияние на настроения инвесторов, а вот в индексы Ifo и комментарии представителей этого института могут поддержать евро, если конечно продемонстрируют позитив.

GBP

Английский фунт снизился на торгах в четверг, причем падение стерлинга против доллара было достаточно впечатляющим, почти 200 пунктов. К настроениям за доллар, которые помогали «баксу» на азиатской сессии прибавились еще разочарования по экономическим данным «островов». Розничные продажи в ноябре снизились, показав -0.3% м/м, +3.1% г/г, в то время когда прогнозы ждали роста на +0.5% м/м и +3.7% г/г. Это было первое падение месячного показателя с мая 2009 г.

Вышедшие позже данные по этому показателю от Конфедерации британских промышленников (CBI) за декабрь, несколько сгладили, но не подправили ситуацию, т.к. индекс розничных продаж в Великобритании остался на уровне +13 при ожиданиях падения до +11. Информация по инфляционным ожиданиям на 2010 год показала прежний уровень 2.4%, который, в общем, и ожидался. Т.е. эти данные от Банка Англии говорят о том, что инфляционные ожидания уверенно удерживаются на уровне чуть выше целевого показателя, составляющего 2%.

В то же время, если вспомнить о том, что вопрос о расширении программы количественного смягчения остается открытым, то можно ожидать и более высоких уровней инфляции в следующем году, если закачивание в экономику напечатанных денег продолжится и увеличится. Сегодня будут опубликована значимая информация о государственных финансах Британии.

Ожидается, что чистый объем заемных средств государственного сектора вырос в ноябре до 23.1 млрд.фунтов с 11.4 млрд., а объем чистой потребности государства в заемных средствах вырос до 17.3 млрд. с 5.9 млрд. фунтов. Денежная масса по широкому агрегату М4 увеличилась меньше, чем в октябре, 1.4% м/м 10.0% г/г, при 1.6% м/м 10.8% г/г месяцем ранее. Надо заметить, что такой расклад макростатистики не поддержит стерлинг, а если данные окажутся хуже прогноза, то давление на фунт усилится.

JPY
Японская валюта не стала исключением и снизилась против доллара в четверг, но надо отметить, что потери йены были значительно меньшие, нежели фунта и евро. Значимое для йены событие – решение BoJ по ставке, уже опубликовано, Банк Японии оставил базовую учетную ставку около нуля. Очевидно, регулятор Японии продолжит отлеживать воздействие программ стимулирования принятых ранее. Как известно, ЦБ принял программу кредитования на общую сумму 10 трлн. йен две недели назад.

В комментариях от BoJ подчеркивалась готовность бороться с дефляцией, и говорилось о том, что потребительские цены должны быть положительными – «управляющий совет Банка Японии не потерпит значения индекса CPI равного или меньшего 0% в годовом исчислении» - говорится в заявлении ЦБ. «Банк признает, что для экономики Японии критически важно преодолеть дефляцию и вернуться к стабильному экономическому росту и ценовой стабильности».

Что касается перспектив на сегодня, то политическая составляющая может внести солидные коррективы в разворот событий текущей сессии. Слухи о государственном перевороте в Пакистане могут добавить интерес к доллару и увеличить продажи йены.

Новости Форекс. Американский предмаркет
Доллар продолжил укрепляться на вчерашних торгах Форекс, достигнув отметки 1,4302, минимального с 7 сентября.
Поддержку доллару оказали высокие значения по американской статистике, говорящие о выздоровлении экономики и возможности повышения процентных ставок в более близком периоде.
Относительно низкие объёмы торговых операций на кануне Рождества и закрытие коротких позиций по доллару также способствуют усилению падения. Сюда же можно отнести и технические факторы, о которых я рассуждал вчера.

Отмечается закрытие длинных позиций по рисковым инструментам. Это приводит к падению фондовых индексов, золота и сырьевых валют (AUD, NZD, CAD). Золото, в частности, снизилось до 1094,40 долларов за унцию, минимум с 9 ноября.

Ближе к концу сессии евро/доллар скорректировался. Этому способствовало повышение цены на нефть после дневного падения и заявления президента ФРС в Далласе Фишера о том, что инфляция в США продолжает оставаться на низком уровне.

Несмотря на эту коррекцию, EURUSD продолжит снижение и дальше. Цель при пробое 1,4300 будет район 1,4150. Об этом свидетельствует растущий DMI- и уверенно снижающийся MACD на 4-х часовом графике. Австралийский доллар также продолжит снижение минимум к 88,45. Евро/йену ждёт та же учесть, вероятнее всего снижение к 127,47.

Форекс. Доллар/иене не удастся одолеть сопротивление
Пара доллар/иена по-прежнему держится ниже 4-месячной линии сопротивления.

По мнению Форекс аналитиков Commerzbank, сегодня паре не удастся преодолеть это препятствие. Если же это все-таки произойдет, то следующим сопротивлением выступит максимум декабря этого года на уровне 90.78.

Однако такой сценарий стратеги банка считают маловероятным и ожидают снижения доллар/иены к уровню коррекции Фибоначчи 88.74.

В качестве стратегии в банке предпочитают продавать от уровня 90.20 со стопом на 90.90 и целью 88.75.

Пара доллар/иена на данный момент торгуется на отметке 90.23.